【バフェット砲炸裂】商社の次は『保険株』！世界最強マネーが狙う東京海上と爆上がり期待の低位金融株
おっさん事業主
小さく始めた事業の記録
【PayPay銀、手数料ゼロへ】金利で選ぶな、裏方を買え！ひっそり動き出す「住宅金融」低位株リスト
おっさん事業主
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皆さん、こんにちは！今、まさに市場の熱気を感じながら、居ても立っても居られず緊急でこの記事のキーボードを叩いています。
相場を見渡すと、どうしても「日銀の利上げ」や「住宅ローン金利上昇」といったマクロのニュースばかりに目が行きがちですよね。しかし、今日飛び込んできた「住宅ローン、ネット銀『目先の負担減』競う PayPayは手数料ゼロに」というニュース。これ、ただの「ネット銀行がキャンペーンやってるね」というニュースだと思ってスルーしたら大間違いです。私の中の「相場のロマン」が激しく疼く、「金利競争」から「手数料ゼロ・DX競争」へと戦場が移り変わり、銀行の裏側で暗躍する時価総額数十億～数百億円クラスの住宅ローン保証・金融DX（低位）株へ特大マネーが雪崩れ込む連想ゲームの号砲が鳴り響いているのです…！
まずは、事のてんまつをサクッと把握していただくために、今回のハイライトをまとめました。
【注目】金利競争はもう古い！？PayPay銀行の「手数料ゼロ」で勃発する住宅ローン裏方特需
- PayPay銀行が2026年11月にも住宅ローンの「事務手数料ゼロ」の新プランを開始！（日経報道）4,000万円借りたら88万円かかっていた初期費用がタダになる衝撃！
- 「じゃあPayPay銀行の株を買えばいいの？」で終わるな！（※そもそも未上場です）。この強烈な顧客争奪戦に、他のネット銀行や住宅ローン専門会社も追随せざるを得ない「血みどろの手数料ゼロ競争」が幕を開けた！
- 銀行が手数料を削ってでも客を奪い合うなら、その裏側で「オンライン審査」「契約の自動化」「保証サービス」を効率化する裏方企業がめちゃくちゃ儲かる。放置されていた数百円台の金融DX・保証サービス小型株に、投機マネーが殺到する特大フラグ！
→「『88万円も浮くなら乗り換えようかなw』って喜んでる場合じゃない！これ、金融業界の常識を覆す手数料破壊で、PBR1倍割れや数百円台の住宅金融・裏方株が何倍にも大化けするお祭り騒ぎじゃん！出遅れ探し急ぐぞ！」
Contents
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そもそも何が起きたの？ニュースを初心者向けに超ざっくり解説！
まずは「なぜ住宅ローンの手数料がゼロになるだけで、裏方の小型株が騒ぐの？」という点について、初心者の方にも分かりやすくサクッと噛み砕いて解説しますね！
これまで住宅ローンといえば「金利が何％か」が最大の勝負でした。しかし、日銀の政策変更などで金利が上がり始める中、ネット銀行は新しい戦い方を仕掛けてきました。それが「初期費用の破壊」です。通常、住宅ローンを組むと借入額の2.2%（4,000万円なら88万円）の事務手数料を取られますが、PayPay銀行はこれを「ゼロにするプラン」を始める方針だと報じられました。
株式市場が熱狂するのはここからです。投資家は「よし、大手銀行の株を売ってネット銀行を買おう！」と考えますが、テーマ株投資家の視点はさらに一つ先を行きます。「銀行が88万円の手数料を捨ててでも客を奪い合うなら、審査や契約のコストを極限まで下げる『オンライン審査（金融DX）』や、貸し倒れを防ぐ『保証会社』への依存度が劇的に高まるぞ！」ということです。この「手数料ゼロ＝コスト削減・DX特需」というパラダイムシフトから始まる、泥臭い連想ゲームこそが、テーマ株投資の最大の醍醐味なのです！
手数料ゼロ特需が生み出す「5つの裏シナリオ」と小型株への思惑
ニュースの本質が分かったところで、ここからが投資家としての本番、私たちが大好きな「相場の裏シナリオ」の話です！
シナリオ①：「金利」から「契約コスト」への莫大な資金移動
表面的な金利の安さだけで勝負する時代は終わりました。手数料をゼロにするということは、銀行側が「オンラインでの自動審査・電子契約」によって徹底的に人件費を削るということです。金融機関向けのシステム開発やDX支援企業に莫大な投資が向かいます。
シナリオ②：住宅ローン専門会社の「逆襲」か「再編」か
ネット銀行が猛攻を仕掛ける中、「フラット35」などを扱う住宅ローン専門会社（SBIアルヒや日本モーゲージサービス）は対応を迫られます。ここで対抗策（新サービスや不動産会社との強固な提携）を打ち出せれば、むしろ競争激化が成長の起爆剤となり、株価の景色が一変します。
シナリオ③：融資爆増なら「保証・審査会社」がボロ儲け
手数料ゼロの魅力で借り換えや新規申し込みが殺到すれば、銀行の裏側で審査や保証業務を請け負う企業（あるいはその周辺の不動産系保証サービス）の仕事も連動して爆発的に増えます。
シナリオ④：巨大企業より「時価総額数十億円の裏方」を狙うマネーゲーム
メガバンクにとって住宅ローンの競争激化は痛手ですが、短期資金が暴れ回る主戦場は「保証件数やシステム導入が少し増えれば業績が跳ね上がる、時価総額数十億～数百億円クラスの中小型株」です。少額のテーマ資金が流れ込んだだけで株価が一変する、これが小型株投資のロマンです。
シナリオ⑤：一番おいしい「ただの連想」だけで飛ぶ低PBR金融株
具体的な業績アップが見えていなくても、「住宅ローン関連」「金融株」「PBR1倍割れ」という看板だけで、時価総額の小さい低位の金融株がテーマ資金を吸い込み、理屈抜きのマネーゲーム（火柱）を起こす時間がやってきます。
住宅ローン競争で化けるか！？私が監視する胸熱・関連銘柄たち
では、実際にどの銘柄に熱い資金が向かうのか。ここからは私の主観と経験を交えながら、明日監視しておくべき胸熱な企業たちを、大本命から夢のテンバガー候補までじっくりと語らせてください。（※株価帯やPBR等の数値は直近の確認値ベースです。投資判断の前には必ず最新の市場データをご確認くださいね）
住宅ローン市場の中心！競争と再編の大本命
まず、この特大テーマの中心として絶対に外せないのがSBIアルヒ（7198・東証プライム）です。株価785円（※10/19終値）、PBR約0.84倍。時価総額約351億円。「フラット35」を中心とする住宅ローンの貸し出し・取次を手掛ける最大手級です。ネット銀行の猛威にどう立ち向かうのか、住宅ローン市場の激変をダイレクトに受ける羅針盤として監視必須です。また、SBIアルヒを傘下に持つSBIホールディングス（8473・東証プライム）も、グループ全体の住宅金融戦略を追う上で外せない巨大な比較対象です。
600円台の小型本命！住宅ローンの直接関連株
私が今回「これはかなり面白い！」と熱視線を送っているのが、661円（※10/16終値）で推移する日本モーゲージサービス（7192・東証スタンダード）です。固定金利の「フラット35」を主力とする中小型の住宅ローン関連株です。SBIアルヒに比べて時価総額が小さいため、「住宅ローン市場の競争激化＝関連株の再編・特需」というテーマ資金が向かった際、小型株特有の値動きの軽さで連想資金の最強の受け皿となります。
1,100円台・PBR3倍台！保証サービスの周辺ダークホース
1,148円（※10/16終値）で推移するイントラスト（7191・東証スタンダード）も見逃せません。PBR約3.18倍、時価総額約256億円。家賃債務保証など「保証サービス」を手掛けています。住宅ローンの保証専業ではありませんが、「住宅・不動産関連の保証ビジネスが熱い！」という少し視点をズラした連想ゲームが働いた際、周辺テーマの伏兵として光ります。ちなみに、住宅ローン保証の大手である全国保証（7164・東証プライム）は本格派の比較対象として監視リストの横に置いておきます。
700円台・PBR0.63倍！低PBR金融株の連想枠
762円（※10/20終値）で推移するJトラスト（8508・東証スタンダード）。PBR約0.63倍。証券や保証、海外銀行などを展開する金融グループです。住宅ローンの手数料ゼロ競争とは直接的な業績連動はありませんが、「金融業界の地殻変動」「低PBR金融株への見直し買い」という大きなうねりの中で、700円台の買いやすさとPBR1倍割れの割安感が、投機マネーを強烈に惹きつける連想型のダークホースです。
数百円～1500円前後の関連株カタログ
| 銘柄名 | コード | 市場 | 株価帯目安 | PBR目安 | テーマ・思惑ポイント |
| 日本モーゲージサービス | 7192 | 東証STD | 661円(10/16) | 1.05倍(10/9) | 住宅ローン関連。 小型株特有の爆発力を秘めた直接テーマ株。 |
| Jトラスト | 8508 | 東証STD | 762円(10/20) | 0.63倍(10/20) | 低PBR金融株。 金融業界再編の思惑で買われるバリュー連想枠。 |
| SBIアルヒ | 7198 | 東証PRM | 785円(10/19) | 0.84倍(10/19) | 住宅ローン専業。 市場競争の激化と収益改善の行方を占う本命。 |
| イントラスト | 7191 | 東証STD | 1,148円(10/16) | 3.18倍(10/16) | 保証サービス。 住宅・不動産周辺の保証事業拡大を狙う伏兵。 |
※株価等は確認できた直近データを基にした目安であり、日々変動します。
テンバガー候補として監視する5銘柄（夢枠シナリオ）
ここは重要です。「絶対にテンバガーになる」と予言するものではありません。「時価総額が小さく、材料が集中した場合に株価が何倍にもなり得る爆発力を持つ順番」です。
1位 日本モーゲージサービス（7192）
「ネット銀行の手数料ゼロに対抗して、独自の凄いサービスを打ち出してきたぞ！」というストーリーがSNS等で拡散された瞬間、中小型の住宅ローン専門会社として業績云々を置き去りにして短期資金が殺到し、株価が数倍に吹き飛ぶポテンシャルを秘めています。
2位 SBIアルヒ（7198）
大型株が買われすぎて高値警戒感が出た後、「じゃあ実際にフラット35で手堅く稼いでいて、PBR1倍割れで放置されている住宅ローン本命株はどこだ？」というバリュー投資の資金ローテーションが起きた際、真っ先に白羽の矢が立つ夢のテンバガー候補です。
3位 Jトラスト（8508）
700円台という株価とPBR0.6倍台の魔力。「住宅ローン特需に乗り遅れた資金」が、とにかく割安な金融の関連株を探し回った末に行き着く終着点として、理屈抜きのマネーゲームが起きた時の爆発力は、テーマ株の恐ろしさと面白さを象徴しています。（※直接的な業績連動はない「思惑枠」です）
4位 イントラスト（7191）
「手数料ゼロで住宅ローン審査が激増！不動産系の保証サービス全体に特大の恩恵が来ている！」と市場が気づいた瞬間、単なるテーマ株から「高成長保証サービス企業」としてバリュエーション（評価基準）が劇的に変わり、着実に上値を追う展開を監視します。
5位 SBIホールディングス（8473）
テンバガー候補としては異例の超大型株ですが、「本命の基準点」としてあえてここに置きます。もしSBIグループがこの手数料ゼロ競争に圧倒的な資金力とDXで完全勝利し、日本の住宅金融市場を焼け太りで制覇する事態になれば、大型株でありながら中長期で株価の景色が一変する成長ストーリーを描けます。
【一生モノの「投資の型」を身につける】
ここまで最新の市場動向や注目銘柄を解説してきましたが、激動の相場で最も確実な投資先は、自分自身の「分析スキル」です。
日本最大級の総合マネースクール「ファイナンシャルアカデミー」では、特定の銘柄に依存しない、一生使える「正しい投資のルール」を中立的な立場から学べます。
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【無料体験会参加】お金の教養講座/ファイナンシャルアカデミーリスク要因――夢だけでは終われない
いかがでしょうか。「PayPay銀行が手数料をゼロにする」という一つのニュースの裏には、これほどまでに熱く、多岐にわたる日本の中小型・金融・保証関連株たちへの「競争激化・連想買いのシナリオ」が隠されているのです。
もちろん、冷静な視点も忘れてはいけません。手数料をゼロにするということは、金融機関の利益が減るということです。融資件数が爆発的に増えない限り、単なる「消耗戦（利益なき繁忙）」に陥るリスクが極めて高いです。また、日銀が利上げを進めれば、住宅ローン需要そのものが冷え込む可能性もあります。
そして何より、今回紹介した日本モーゲージサービスやJトラストのような中小型株たちは、「住宅ローン関連だ！」という思惑だけで急騰しやすく、実際の決算で「利益が減っていました」と発表された瞬間に、買い板が消滅して凄まじいスピードで急落する流動性・業績リスクを常に抱えています。資金管理は徹底しなければなりません。
しかし、相場はいつだって「未来への思惑」で初動を描きます。明日、市場が開いた瞬間に、この「手数料ゼロ・住宅ローン戦争」の波にどんな資金が乗ってくるのか。私は今日、この胸躍る全6銘柄の監視リストをピカピカに磨き上げて、明日の相場に挑みます。ぜひ皆さんもこの記事をヒントに、ご自身のポートフォリオに迎えるお宝銘柄を探してみてください！明日からの相場が、本当に楽しみですね！
【根拠となる一次情報・公的データ一覧】
※投資判断にあたっては、株価変動等のリスクを考慮し、以下の公的機関や企業の最新情報を必ずご確認ください。
- 日本経済新聞「住宅ローン、ネット銀『目先の負担減』競う PayPayは手数料ゼロに」
- PayPay銀行 住宅ローンの諸費用・商品要項
- 日本銀行 金融政策決定事項・議事要旨
- 東証上場会社情報サービス
- SBIアルヒ 株式情報・投資家情報・株価
- 日本モーゲージサービス 株式情報・適時開示・株価
- イントラスト 会社概要・株式情報・IR・株価
- Jトラスト 会社概要・IR資料室・株価
- SBIホールディングス グループ企業情報
免責事項
- 本記事の内容は、公開時点の情報を基にした投稿者個人の主観による「予想」や「考察」であり、将来の事実や結果を保証するものではありません。
- 記事内で紹介している銘柄、株価、発売時期、仕様などは推測を含みます。
- 投資や購入に関する最終的な決定は、必ずご自身で最新の企業IRや公式情報をご確認の上、自己責任で行ってください。
- ※本記事で紹介している証券会社などはPRを含みます。
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40代半ば、元会社員。 長年の会社勤めの末、原因不明の体調不良により退職。「無理なく、自分のペースで働きたい」という思いから、専門知識ゼロで「せどり・転売」の世界へ飛び込む。 現在は、物販事業（Amazon・メルカリ・ヤフオク）に加え、株式投資や市況分析、ブログ運営へと活動の幅を拡大中。 派手な成功話ではなく、体調や環境と向き合いながら「小さく事業を育てていく」等身大の記録とノウハウを発信しています。
