【緊急解説】金・銀が大暴落！次期FRB議長人事と「逆行高」する日本の低位株・テーマ株の狙い方

「金（ゴールド）が11%急落」「銀はさらに暴落」 2026年1月31日、米株式市場の179ドル安とともに、貴金属市場に衝撃が走りました。

背景にあるのは、次期FRB議長に「タカ派（金融引き締め志向）」の候補が浮上したこと。 「金利が上がるなら、利息を生まない金を持っている場合じゃない」というマネーの逆流が起きています。

しかし、これは日本株、特に「低位株・テーマ株」好きにとってはチャンスの合図でもあります。 今回は、金・銀暴落が引き起こす「資金シフト」と、この局面で狙い目となる銘柄を徹底解説します。

ニュースの核心：なぜ金・銀が売られたのか？

まず、相場の背景を整理します。

• トリガー: 次期FRB議長にタカ派候補が浮上 → 金融引き締め（利上げ・高金利維持）への警戒感。
• メカニズム: 金利が上がると、金利がつかない「金・銀」の魅力が相対的に低下し、ドルや債券へ資金が逃避する。
• 市場心理: これは「リスクオフ（完全な撤退）」というより、「資金の置き場所の変更（ポートフォリオ・リバランス）」です。

狙うべきは「資源」より「加工」

これまでのインフレ局面では「資源株（金・銀・非鉄）」が正解でしたが、このニュースで潮目が変わります。

影響を受ける「本命・低位株」候補リスト

ここからは、具体的な銘柄候補を「逆風」と「追い風」に分けて整理します。 ※投資は自己責任です。特に低位株は値動きが激しいためご注意ください。

逆風：金・銀鉱山関連（短期は様子見）

貴金属価格の下落が収益を直撃するため、短期的には売られやすいセクターです。ただし、大きく下げた後の自律反発（リバウンド）狙いなら監視対象になります。

• 1491 中外鉱業
  • 貴金属のリサイクル・販売。金価格との連動性が高く、超低位株として有名。今回は逆風スタートか。
• 5707 東邦亜鉛
  • 非鉄金属。商品市況の悪化はネガティブ材料。

追い風①：コストメリット享受（本命ゾーン）

「金・銀・レアメタル」を原材料として使う企業にとって、調達コストの低下は利益率改善（＝業績アップ）の材料になります。地味な銘柄が多いですが、資金が入ると一気に跳ねるのが特徴です。

• 4973 日本高純度化学
  • 概要: 電子部品・半導体向けの貴金属メッキ薬品メーカー。
  • 狙い目: 金・銀価格の下落は、原材料コストの低減に直結。チャートが長期間ヨコヨコの場合、見直し買いで動意づく可能性があります。
• 7746 岡本硝子
  • 概要: 特殊ガラス、薄膜蒸着製品。
  • 狙い目: 蒸着加工などで貴金属を使用するため、コスト安メリットの連想が働きやすい。典型的な「資源安メリット低位株」としてマーク。
• 6635 大日光・エンジニアリング
  • 概要: 電子基板の実装・組立。
  • 狙い目: 銀ペーストやハンダなどの部材コスト低下が追い風。業績そのものより「テーマ連想」で動く低位株です。

【コストメリット株を「手数料負け」せず仕込む方法】

今回紹介した「岡本硝子」や「大日光・エンジニアリング」などは、材料費低下の恩恵が数字に表れるまで、少しずつ買い集めておきたい銘柄です。 しかし、こうした低位株をこまめに売買する際、その都度手数料を払っていては利益が目減りしてしまいます。

私はこうした中小型株を狙う際、必ず「松井証券」を利用しています。なぜなら、1日の約定代金50万円までなら取引手数料が0円だからです。 「まずは100株だけ打診買い」という時もコストが一切かからないので、逆行高狙いの投資には必須の口座です。

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追い風②：資金の逃避先（防衛・内需）

「金」から抜けた資金が、不安定な世界情勢を背景に「防衛」や「内需」へ向かうパターンです。

• 6208 石川製作所
  • 概要: 防衛関連の筆頭格。
  • 狙い目: 金利上昇・株安局面では、逆行高しやすい性質があります。「有事の金」が売られた時、資金が「有事の株（防衛）」へスライドする動きに注目。

【いっそ「世界最強」の防衛株を買う手も】

不安定な情勢で資金が「防衛」に向かうなら、日本の連想株だけでなく、本丸である米国の防衛大手「ロッキード・マーティン」や「RTX（旧レイセオン）」を買うのも王道の戦略です。 金利上昇局面でも、防衛予算に守られた企業は底堅い動きをします。

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低位株投資の鉄則は、ファンダメンタルズ（業績）よりも「資金の流れ（需給）」です。

狙うべきシグナル

1. 出来高の急増: ニュースが出て株価が動く前に、まず出来高が増えているか？（大口の先回り）
2. 移動平均線のサポート: 急騰後の押し目で、25日線や50日線で止まって反発したタイミング。

やってはいけないこと

• ニュースだけで「金鉱株」をナンピン買いする（下落トレンド入りリスク）。
• 出来高のない銘柄を全力買いする。

まとめ：ピンチをチャンスに変える視点

「米株安・金暴落」と聞くと悲観したくなりますが、低位株投資家にとっては「テーマの入れ替わり」という絶好のチャンスです。

• 資源株（金鉱・商社） → いったん利益確定・様子見
• コストダウン株（化学・メッキ・部品） → 監視強化・仕込み

「金が下がったら、誰が得をするのか？」 この視点を持つだけで、次に吹く銘柄が見えてきます。

【金（ゴールド）の暴落は「FX」のチャンス】

記事冒頭でも触れましたが、金価格が下がっているのは「米国の金利が上がり、ドルが強くなっているから」です。つまり、今は為替（ドル円）で利益を出しやすい局面でもあります。 私はリスクヘッジとして、株だけでなく「DMM FX」で為替の動きも常にチェックしています。

また、DMM FXは現在、口座開設＋取引で最大50万円のキャッシュバックを実施しています。 これをうまく活用して、そのまま「暴落した株の押し目買い資金」の足しにするのも、ピンチをチャンスに変える賢い投資家の立ち回りです。

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おっさん事業主

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40代半ば、元会社員。 長年の会社勤めの末、原因不明の体調不良により退職。「無理なく、自分のペースで働きたい」という思いから、専門知識ゼロで「せどり・転売」の世界へ飛び込む。 現在は、物販事業（Amazon・メルカリ・ヤフオク）に加え、株式投資や市況分析、ブログ運営へと活動の幅を拡大中。 派手な成功話ではなく、体調や環境と向き合いながら「小さく事業を育てていく」等身大の記録とノウハウを発信しています。