【緊急分析】Gemini 3がSaaSにトドメを刺した！？暴落相場で狙う「AI勝ち組」と数百円からの本命・低位株リスト

2026年2月12日、米国市場でNYダウが669ドル安、ナスダックが2.0%安という急落を記録しました。
その引き金となったのは、Google DeepMindが発表した生成AI「Gemini 3」です。

これまで人間がSaaS（ソフトウェア）を使って行っていた複雑な業務を、AIエージェントが「最初から最後まで自律的に完結させる」能力を持つことが明らかになりました。 これにより、「もう高い月額料金を払ってSaaSを使う必要はないのでは？」という「SaaS不要論」が再燃。ラクスやSansanといった日本のSaaS関連株も連鎖的に暴落しています。

しかし、投資家にとって「ある技術の死」は、「次の覇権技術への交代」を意味します。 今回は、このパラダイムシフトで勝ち残る「AIインフラ・実需株」と、数百円台から買える本命・低位株を解説します。

なぜ「SaaS」が売られるのか？

まずは、市場が恐れているシナリオを整理しましょう。

「ツール」から「エージェント」へ

これまでのSaaSは「人間が使う道具」でしたが、Gemini 3のようなAIエージェントは「業務を代行する部下」です。経費精算も、旅行手配も、契約書チェックも、AIが直接システムを操作すれば済むため、特化型SaaSの存在意義が薄れます。

成長ストーリーの崩壊

「解約率が低く、永遠に成長する」というSaaS神話が崩れました。AIによる代替リスクが意識されたことで、高PER（割高）なSaaS株から資金が流出し、「AIそのもの（半導体・インフラ）」や「AIでも代替できない実物資産」へシフトしています。

Gemini 3 の核心：自律型AIエージェントへの進化

従来のような「人間がチャットで指示して、AIが答えを返す」という補助的な役割を超え、「AIが人間の代わりに業務を最初から最後まで自律的に完結させる（エージェント機能）」能力が飛躍的に向上しました。

具体的な機能と特徴

1. 複雑なワークフローの完全自律化
   • 単発のタスクではなく、「複数のステップにまたがる複雑な業務」を、人間の介入なしにナビゲートし、完了させることができます。
   • これまでのAIが「提案」までだったのに対し、Gemini 3は「実行・完了」までを行います。
2. 実演されたユースケース
   • Gmail受信トレイの完全管理
     • 膨大なメールの中から「処理すべき重要なメール」を自動で選別し、内容を理解した上で返信の下書きや、必要なアクション（カレンダー登録、タスク化など）を自律的に行います。
   • 旅行計画の完結
     • 「旅行に行きたい」という意図に対し、フライトの検索・比較、ホテルの予約、現地レストランの確保、スケジュールの作成までを、ユーザーの好みを踏まえて一気通貫で行います。
3. 市場へのインパクト（SaaSキラー）
   • これまで人間が「経費精算ソフト」や「日程調整ツール」、「旅行予約サイト」などのSaaS（Software as a Service）を使って行っていた作業そのものをAIが代行してしまうため、特定の機能に特化したSaaSツールの存在意義を根底から覆すモデルとされています。

この発表が引き金となり、株式市場では「SaaS不要論」が再燃し、ラクスやSansan、弁護士ドットコムなどのSaaS関連株が急落する事態（「SaaSの死」）を引き起こした、という背景です。

投資家が選ぶべき「勝ち組・負け組」

この変化を踏まえると、投資戦略は明確です。

避けるべき銘柄（SaaS・特化型ソフト）

AIエージェントに機能を代替されやすい分野は、当面の間、厳しい評価が続きます。

• 経費精算・会計: ラクス(3923)、マネーフォワード(3994)
• 名刺管理・法務: Sansan(4443)、弁護士ドットコム(6027)

狙える本命・AIインフラ（半導体・データセンター）

AIが賢くなればなるほど、計算資源（半導体）と場所（データセンター）が必要になります。

• ソフトバンクグループ (9984)
  • 株価目安: 10,000円台
  • 理由: AI時代の最強銘柄。傘下のArmはAI半導体の設計図を独占しており、AIエージェントの普及はそのままArmの利益になります。
• さくらインターネット (3778)
  • 株価目安: 10,000円台（※調整時注目）
  • 理由: 国産クラウドの筆頭。AI開発に必要なGPUクラウドを提供しており、政府のAI支援策の恩恵も受けます。
• ルネサスエレクトロニクス (6723)
  • 株価目安: 1,700円台
  • 理由: エッジAI（端末側での処理）に強み。すべての機器にAIが搭載される時代、同社のマイコン需要は爆発します。

数百円〜買える！AI・実需低位株リスト

SaaSからの資金シフト先として、1株数百円〜数千円台で買える銘柄をピックアップしました。 ※株価は市場動向により変動しますので、最新情報をご確認ください。

RPA・AI補完（AIを使いこなす側）

• RPAホールディングス (6572)
  • 株価目安: 300円台（単元：約3万円）
  • 注目理由: 今回の超低位・本命株です。RPA（ロボットによる業務自動化）は、AIエージェントと非常に相性が良い技術です。AIが頭脳なら、RPAは手足。「AI×RPA」で業務自動化を推進するポジションは、SaaS代替の受け皿になります。
• ジェクシード (3719)
  • 株価目安: 200円台
  • 注目理由: 業務改革コンサルティングとRPA導入支援。企業の「AI導入」を支援する実働部隊として、超低位株ながら注目です。

実物資産・インフラ（AIに代替されない）

• ブロードバンドタワー (3776)
  • 株価目安: 100円〜200円台
  • 注目理由: データセンター運営。AIが普及すればするほど、サーバーを置く場所（不動産）としての価値が高まります。
• サンセイランディック (3277)
  • 株価目安: 900円台
  • 注目理由: 権利関係の複雑な不動産（底地）を扱うニッチトップ。AIには解決できない「リアルな交渉」が必要な分野であり、金利上昇局面でも底堅い実需があります。
• 三井松島ホールディングス (1518)
  • 株価目安: 3,000円台（※参考）
  • 注目理由: 石炭（エネルギー）。AIデータセンターは大量の電力を消費します。エネルギー需要はAI時代にむしろ高まる「実需」の代表格です。

チャート派の戦略：暴落を「選別」の機会に

全体相場が崩れた時こそ、本物が安く買えるチャンスです。

1. 「SaaS」は戻り売り: リバウンドしても、トレンドは下向きです。SaaS株が上がったところは売りのチャンスと考え、深追いは禁物です。
2. 「AIインフラ」の押し目買い: ルネサスやソフトバンクGが全体につられて下げた場面は、絶好の拾い場です。
3. 「RPAホールディングス」の出来高: 300円台で横ばいが続いた後、出来高が急増したら「SaaSからの資金シフト」が始まった合図です。

まとめ

Gemini 3の登場は、IT業界の「主役交代」を告げる号砲です。 SaaSという「道具」の時代が終わり、AIという「代行者」の時代が始まりました。

悲観する必要はありません。 ソフトバンクGのようなAIの王道や、RPAホールディングスのような数百円で買える実務部隊に資金を移すだけで、この変化は大きな利益に変わります。

ピンチの中にこそ、次のテンバガー（10倍株）の種は眠っています。

おっさん事業主

急に事業を始めた人

40代半ば、元会社員。 長年の会社勤めの末、原因不明の体調不良により退職。「無理なく、自分のペースで働きたい」という思いから、専門知識ゼロで「せどり・転売」の世界へ飛び込む。 現在は、物販事業（Amazon・メルカリ・ヤフオク）に加え、株式投資や市況分析、ブログ運営へと活動の幅を拡大中。 派手な成功話ではなく、体調や環境と向き合いながら「小さく事業を育てていく」等身大の記録とノウハウを発信しています。