【相場展望】「100兆円シフト」が号砲！？国債優遇で爆騰期待の出遅れ証券・低位株7選

皆さん、こんにちは。今、まさに市場の熱気を感じながら、居ても立っても居られず緊急でこの記事のキーボードを叩いています。

相場を見渡すと、どうしても日々の乱高下やAI関連、為替の動きばかりに目が行きがちですよね。しかし、今日私が取り上げる「個人向け国債の税優遇で、預金100兆円シフトか」というニュース（※記事内の試算）。これ、ただの「国債が売れるかもね」という地味な話だと思ってスルーしたら大間違いです。私の中の「相場のロマン」が激しく疼く、日本の家計に眠る1000兆円超の巨大マネーが動き出し、出遅れた証券株に特大の特需が降り注ぐ歴史的な大相場の号砲が鳴り響いているのです…！

まずは、事のてんまつをサクッと把握していただくために、今回のハイライトをまとめました。

そもそも何が起きたの？ニュースを初心者向けに超ざっくり解説！

まずは「なぜ国債が優遇されると株価が騒ぐの？」という点について、初心者の方にも分かりやすくサクッと噛み砕いて解説しますね！

日本人はとにかく「貯金」が大好きで、家計の金融資産約2,386兆円のうち、半分近い約1,126兆円が現金や預金として眠っています（日銀・2026年3月末データ）。しかし、ついに日本も「金利のある世界」に突入し、個人向け国債の金利も少しずつ魅力的な水準に上がってきました。

そこにきて今回の「個人向け国債の税金を優遇しよう」という国策の動きです。もしこれが実現すれば、「銀行に預けておくより、国債を買ったほうがお得じゃん！」と気づいた人たちの巨大な資金が、銀行預金から証券口座（国債の販売窓口）へとドバッと大移動を始めます。

株式市場が熱狂するのはここからです。投資家は「国債が売れる」こと自体にはそこまで興奮しません。本当にヤバいのは、国債を買うために証券口座を作った個人が、「せっかくだから社債も買おう」「高配当株も買ってみよう」「投資信託も始めてみよう」と、次々に他の金融商品へとお金を回し始めることです。つまり、証券会社にとっては口座数も預かり資産も爆増する、笑いが止まらない「資産運用特需」が始まるのです！

100兆円シフトが生み出す「5つの裏シナリオ」と低位株への思惑

ニュースの本質が分かったところで、ここからが投資家としての本番、私たちが大好きな「相場の裏シナリオ」の話です！

シナリオ①：「銀行預金」から「証券口座」への大移動

これが最大のポイントです。預金という低コスト資金が流出する銀行にとっては少し逆風かもしれませんが、その資金の受け皿となる「証券・資産運用セクター」には、かつてない追い風が吹きます。

シナリオ②：「金利のある世界」が個人投資家を覚醒させる

長く続いたゼロ金利で麻痺していた個人投資家の「金利への感応度」が上昇しています。国債の利回りが少し上がっただけで資金が動くなら、社債や高配当株への資金流入はさらに加速します。

シナリオ③：証券株の「二次連想」が爆発する

「国債テーマ→証券株が儲かる」と気づいた資金は、まず大型の証券株に向かいます。しかし大型株がひとしきり買われた後、短期資金は必ず「まだ買われていない、時価総額の小さな中堅・低位の証券株」を探しにいきます。

シナリオ④：国策「日本版・資産運用革命」のど真ん中

金融庁も家計の資産形成を強く後押ししています。今回の国債優遇は、単なる一つの金融商品の話ではなく、「貯蓄から投資へ」という巨大な国策テーマの起爆剤になります。

シナリオ⑤：最大の爆発ポイントは「税制の具体策」発表時

現段階では「要望に盛り込む方針」であり、非課税枠などの具体的な制度内容は確定していません。だからこそ株式市場は、「どれくらい優遇されるんだろう？」と想像を膨らませ、実際の発表に向けて思惑だけで株価を押し上げていくのです。

資産運用特需で化けるか！？私が監視する胸熱・関連銘柄たち

では、実際にどの銘柄に熱い資金が向かうのか。ここからは私の主観と経験を交えながら、明日監視しておくべき胸熱な企業たちを順番に語らせてください。（※株価帯やPBR等の数値は2026年8月中旬時点の確認値を基準とした目安です。投資判断の前には必ず最新の市場データをご確認くださいね）

「預金から証券へ」の巨大な資金移動を真っ正面から受け止める大本命

まず、この特大テーマの中心として絶対に外せないのが野村ホールディングス（8604・東証プライム）です。1,554円（8月18日終値）、PBR1.18倍。国債販売から株式、投資信託、資産運用まで、顧客資金を横展開できる圧倒的な総合力。「預金から金融市場へ」という巨大な波が発生した場合、最も王道かつ安心感のある受け皿として、相場の熱量を測るために監視必須です。

「低位証券株×金利×高配当」のロマンが詰まった本命低位株

ここからは私たちが大好きな、中小型・低位株の世界です。私が今回「かなり面白い！」と熱視線を送っているのが、834円（8月18日終値）で推移する東海東京フィナンシャル・ホールディングス（8616・東証プライム）です。時価総額約2,173億円、PBR1.08倍。しかも直近の決算（26年3月期）では純利益が前年比50％増と絶好調。低位株らしい買いやすさに業績の裏付けが加わり、テーマ資金が流れ込んできた際の主役候補として大いに期待しています。

PBR1倍割れの是正と証券株人気の「二段ロケット」

同じく低位の証券株として見逃せないのが、1,102円（8月19日終値）の岡三証券グループ（8609・東証プライム）です。時価総額約2,525億円。何と言ってもPBR0.94倍という1倍割れの水準が魅力。「証券株への資金流入」というテーマに「低PBR是正」というバリュー株の文脈が重なれば、評価が一段切り上がる二段ロケットのポテンシャルを秘めています。

出来高急増！小型証券株の面白さが詰まったダークホース

「大型証券が動いた後、次に資金が回ってくるのはどこだ？」という連想ゲームにおいて、絶好のターゲットになるのが886円（8月19日終値）の水戸証券（8622・東証プライム）です。時価総額約582億円というサイズ感の小ささが最大の武器。8月19日には出来高を伴って年初来高値を更新しており、すでに「動く銘柄」として市場の監視網に入り始めています。

中堅・小型証券への物色波及を待つ実力派

1,218円（8月18日終値）で推移する丸三証券（8613・東証プライム）も、小型証券株への物色波及を狙う上で外せません。PBR1.52倍。こちらも8月19日に年初来高値を更新しており、「まだ上がっていない証券株はないか？」という出遅れ探しのフェーズで、しっかりと資金を受け止める力を持っています。

「個人投資家の資金移動」をダイレクトに反映するネット証券

1,097円（8月19日終値）の松井証券（8628・東証プライム）は、低PBR株（PBR3.48倍）ではありませんが、「個人の資金が動く」というテーマでは強烈な連想を持ちます。国債ブームをきっかけに「証券投資を始める人」が増えれば、ネット証券の口座活性化に直結するため、テーマの第2波を捉える銘柄として監視しています。

テンバガー夢枠！？時価総額の軽さで一発逆転を狙う小型証券

最後に、「1,500円前後の低位株」の枠からは少し外れますが、夢枠としてご紹介したいのが1,724円（8月19日終値）のアイザワ証券グループ（8708・東証プライム）です。時価総額約681億円、PBR1.12倍。東証プライムでありながらこのサイズの小ささが魅力であり、「大型→中堅→小型」という証券株の資金循環が最終局面を迎えた時、一気に注目を集めるロマン枠としてひっそりと監視しています。

【一生モノの「投資の型」を身につける】

ここまで最新の市場動向や注目銘柄を解説してきましたが、激動の相場で最も確実な投資先は、自分自身の「分析スキル」です。

日本最大級の総合マネースクール「ファイナンシャルアカデミー」では、特定の銘柄に依存しない、一生使える「正しい投資のルール」を中立的な立場から学べます。

現在、初心者からでもプロの視点が身につく「無料体験セミナー」をオンライン・教室で開催中。情報の波に飲み込まれる前に、まずは本物の「思考法」を手に入れてみませんか？

【無料体験会参加】お金の教養講座/ファイナンシャルアカデミー

今後の相場見通しと私たちが明日やるべきこと

いかがでしょうか。「個人向け国債の税金が優遇されるかも」という一つのニュースの裏には、これほどまでに熱く、多岐にわたる日本の証券会社・資産運用関連の小型株たちへの「連想買いのシナリオ」が隠されているのです。

もちろん、冷静な視点も忘れてはいけません。「税制優遇」はまだ要望の段階であり、実現しないリスクは十分にあります。また、「100兆円シフト」はあくまで記事内の試算であり、政府が約束したものではありません。そして何より、後半で紹介した水戸証券などの小型株は、「証券株が来るぞ！」という思惑（期待）だけで株価が急騰しやすいため、材料が出尽くしたり、相場全体の地合いが悪化した瞬間にハシゴを外される急落リスクを常に抱えています。資金管理は徹底しなければなりません。

しかし、相場はいつだって「未来への思惑」で初動を描きます。明日、市場が開いた瞬間に、この「1000兆円の預金大移動」の波にどんな資金が乗ってくるのか。私は今日、この胸躍る全7銘柄の監視リストをピカピカに磨き上げて、明日の相場に挑みます。ぜひ皆さんもこの記事をヒントに、ご自身のポートフォリオに迎えるお宝銘柄を探してみてください！明日からの相場が、本当に楽しみですね！

おっさん事業主

急に事業を始めた人

40代半ば、元会社員。 長年の会社勤めの末、原因不明の体調不良により退職。「無理なく、自分のペースで働きたい」という思いから、専門知識ゼロで「せどり・転売」の世界へ飛び込む。 現在は、物販事業（Amazon・メルカリ・ヤフオク）に加え、株式投資や市況分析、ブログ運営へと活動の幅を拡大中。 派手な成功話ではなく、体調や環境と向き合いながら「小さく事業を育てていく」等身大の記録とノウハウを発信しています。