【相場展望・ナフサ】「中東依存」からの大脱却！？資源安全保障で爆騰期待のインフラ・低位株9選

皆さん、こんにちは。今、まさに市場の熱気を感じながら、居ても立っても居られず緊急でこの記事のキーボードを叩いています。

相場を見渡すと、どうしてもAI関連や日々の為替といった分かりやすいニュースばかりに目が行きがちですよね。しかし、今日私が取り上げる「中東緊迫でペルー・インドからナフサを代替調達した」という商社のニュース。これ、ただの「原油が高くなりました」という遠い国の話だと思ってスルーしたら大間違いです。私の中の「相場のロマン」が激しく疼く、日本のエネルギー調達大改革と、その裏で暗躍する低位株たちへの壮大な連想ゲームの匂いがプンプンしているのです…！

まずは、事のてんまつをサクッと把握していただくために、今回のハイライトをまとめました。

そもそも何が起きたの？ニュースを初心者向けに超ざっくり解説！

まずは「なぜ商社がナフサを別ルートで買ったのがそんなに凄いニュースなの？」という点について、初心者の方にも分かりやすくサクッと噛み砕いて解説しますね！

皆さんもご存知の通り、日本は原油の約9割を中東からの輸入に頼っています。その中東で地政学的な危機（中東危機）が起きたため、「石油製品やプラスチックの原料（ナフサ）が日本に入ってこなくなるのでは？」という危機的な状況に陥りました。

政府は緊急措置として、国の備蓄タンクから大量の原油を放出（3月に約850万kl、4月に約580万kl）して急場を凌ぎました。そして同時に、三菱商事をはじめとする総合商社が、中東を通らないペルーやインドといった全く別のルートから、自社のグローバルネットワークをフル稼働させて資源をかき集めてきたのです。

株式市場が熱狂するのはここからです。この一連の出来事は、単なる「原油価格の上下」の話ではなく、「中東の1本足打法をやめて、本気で日本の資源調達ルートや国内の備蓄設備を作り直さなければならない」という強烈な国策（資源安全保障）へのシフトを意味します。商社や元売りといった超大型株だけでなく、資源を運ぶ船、港、タンク、そして化学プラントといったインフラを支える地味な企業群へ、国家レベルの巨額マネーが流れ込む合図なのです！

資源安全保障が引き起こす「5つの裏シナリオ」と低位株への思惑

ニュースの本質が分かったところで、ここからが投資家としての本番、私たちが大好きな「相場の裏シナリオ」の話です！

シナリオ①：「危機が終われば元通り」は大間違い

一度でも「資源が止まるかもしれない」という恐怖を味わった国や企業は、必ずサプライチェーンの分散と国内備蓄の強化に走ります。中東依存からの脱却は、今後数年にわたる長期的な国策テーマへと昇格します。

シナリオ②：平時の「黒子」が危機時の「主役」になる

商社は「モノを右から左へ流すだけ」ではありません。危機時には、世界中から資源を確保し、輸送し、貯蔵し、国内へ届けるという生命線を握ります。商社の存在意義が「国益」と直結し、そのバリュエーション（企業価値）が根本から見直されます。

シナリオ③：資金は「元売り」のさらに奥深くへ

「原油高ならENEOSや出光」と考えるのは一般投資家。低位株を愛する私たちはその先を見ます。「資源を受け取る港は？」「タンクを維持する会社は？」「高圧ガスやバルブを作る会社は？」ここまで連想を深めることで、時価総額数十億円の眠れるお宝銘柄に行き着くのです。

シナリオ④：「ナフサ」が止まれば日本の製造業が止まる

ナフサはプラスチックや化学製品の原料です。つまり、ナフサの調達網を強化することは、自動車や電子部品など日本の製造業すべてを守ることに直結します。エネルギー株だけでなく、石油化学プラント関連まで特大の恩恵が広がります。

シナリオ⑤：最大の爆発力は「第2波」にあり

原油高や商社株の上昇は第一波に過ぎません。本当に小型株が火柱を上げるのは、「日本のエネルギー安全保障インフラをどう強化するか」に市場の視点が移った第2波のタイミングです。ここを先回りするのが、低位株投資の最大の醍醐味です。

国益を守る裏方で化けるか！？私が監視する胸熱・関連銘柄たち

では、実際にどの銘柄に熱い資金が向かうのか。ここからは私の主観と経験を交えながら、明日監視しておくべき胸熱な企業たちを、大本命から夢のテンバガー候補までじっくりと語らせてください。（※株価帯やPBRは日々変動するため、投資判断の前には必ず最新の市場データをご確認くださいね）

国益を最前線で守る、今回の絶対的「主役」

まず、この壮大なテーマの中心に鎮座するのが三菱商事（8058・東証プライム）です。今回のニュースの「黒子」そのものであり、世界中に張り巡らされた調達ネットワークと事業会社網は、まさに日本の生命線。株価は4,800～5,000円前後（2026年7月下旬時点目安）と大型ですが、「資源安全保障×商社」の王道として、テーマの熱量を測るために監視必須のメガトン級銘柄です。

国家備蓄の最前線に立つ「日本のエネルギー網」の本丸

政府が国家備蓄原油を放出した際、その受け皿となったのがENEOSホールディングス（5020・東証プライム・名証プレミア）です。国内最大級の石油元売りであり、国策エネルギー安全保障という観点で最も分かりやすい銘柄。1,200円台（2026年7月中旬時点目安）、PBR約1倍という指標面からも、資金が安心して向かえる本命株です。

「原油→精製→石化」の黄金リレーを押さえる巨人

同じく石油元売り大手の出光興産（5019・東証プライム）も見逃せません。石油精製だけでなく、今回のキーワードである「ナフサ」から繋がる石油化学、高機能材まで幅広く手掛けています。資源の川上から川下までを網羅する同社は、ナフサ供給網の再構築というテーマにおいて確固たる地位を築いています。

業績改善×低PBR！石油関連の地味株が主役へ躍り出るか

ここからは私たちが大好きな、中小型・低位株の世界です。まずは日本精蝋（5010・東証スタンダード）。株価約230円、時価総額約51.5億円（2026年7月17日時点）。石油系ワックスを主力とする小型株で、ナフサの直撃銘柄ではないからこそ面白いのです。「石油製品・資源」という連想が小型株にまで波及した時、低PBRと業績改善を引っ提げた同社に「こんな会社があったのか！」と突然スポットライトが当たるロマンを秘めています。

エネルギー安全保障を「設備」で支える中型株

約1,200円（2026年7月28日時点目安）で推移する木村化工機（6378・東証スタンダード）。化学機械装置やエネルギー・環境関連設備、さらには原発関連設備まで手掛けます。中東危機が「日本のエネルギー設備再構築」というフェーズに進化した時、複数の国策テーマを内包する同社への資金流入は必然と言えるでしょう。

超低位株の魔力！100円未満の資源・エネルギー連想枠

90円台（2026年7月中旬時点目安）という超低位で個人投資家を魅了するのが日本コークス工業（3315・東証プライム）です。直接のナフサ恩恵株ではありませんが、この株価帯と「資源・エネルギー」という連想、そして大量の出来高をこなせる特性は、テーマ相場において非常に強力な武器になります。

「なぜバルブ？」その遠い連想が爆発力を生む

私が「これは面白い！」と唸ったのが、株価133円（2026年7月14日時点）の宮入バルブ製作所（6495・東証スタンダード）です。高圧ガスやLPG、船舶用のバルブを手掛けます。「資源安全保障→LPG・高圧ガス→貯蔵・輸送設備→バルブ」という、非常に遠い連想ゲームの果てに行き着く銘柄ですが、小型株相場ではこの「風が吹けば桶屋が儲かる」的な連想こそが、最も強烈な火柱を生むのです。（※新株予約権による希薄化リスクにはご注意ください）

資源を運ぶ「最後の関門」を担う、港湾の超小型ダークホース

そして、テンバガー候補の夢として私が最も熱い視線を送るのが、大運（9363・東証スタンダード）です。500〜540円前後（2026年7月〜8月上旬時点目安）で推移し、時価総額は約33億円という超小型株。海外から代替調達した資源が日本に到着し、港で荷役し、国内へ運搬する。その「最後の関門」を担う港湾・物流株です。巨大な国策マネーがこの小さな時価総額の銘柄に流れ込んだ時の値動きは、まさに別世界のものになるでしょう。

プラント工事で国策インフラを裏から支える実力派

最後に、1,700円台（2026年7月時点目安）で推移する高田工業所（1966・東証スタンダード・福証）も監視リストに入れています。プラント工事や石油・化学・エネルギー設備を手掛けており、国内の資源インフラ再構築というテーマの裏方として、手堅く資金を集めるポテンシャルを持っています。

今後の相場見通しと私たちが明日やるべきこと

いかがでしょうか。「商社がナフサを代替調達した」という一つのニュースの裏には、これほどまでに熱く、壮大な「日本のエネルギーインフラ再構築」への連想買いシナリオが隠されているのです。

もちろん、冷静な視点も忘れてはいけません。中東情勢が急速に落ち着き、ホルムズ海峡の安全が確保されれば、「危機再燃」のシナリオは後退します。また、原油高がすべての石油関連株の利益になるわけではありません（調達コスト増などで利益が圧迫される企業もあります）。そして何より、後半で紹介した低位株たちは「実態の業績」よりも「思惑（連想）」で急騰しやすいため、出来高が急増した後のハシゴ外し（急落）リスクには細心の注意が必要です。

しかし、相場はいつだって「未来への思惑」で初動を描きます。明日、市場が開いた瞬間に、この「資源安全保障の第2波」にどんな資金が乗ってくるのか。私は今日、この胸躍る全9銘柄の監視リストをピカピカに磨き上げて、明日の相場に挑みます。ぜひ皆さんもこの記事をヒントに、ご自身のポートフォリオに迎えるお宝銘柄を探してみてください！明日からの相場が、本当に楽しみですね！

おっさん事業主

急に事業を始めた人

40代半ば、元会社員。 長年の会社勤めの末、原因不明の体調不良により退職。「無理なく、自分のペースで働きたい」という思いから、専門知識ゼロで「せどり・転売」の世界へ飛び込む。 現在は、物販事業（Amazon・メルカリ・ヤフオク）に加え、株式投資や市況分析、ブログ運営へと活動の幅を拡大中。 派手な成功話ではなく、体調や環境と向き合いながら「小さく事業を育てていく」等身大の記録とノウハウを発信しています。